에스엠상선 (SM상선) 공모주 일정, 주관사, 증권사 청약수량, 유통가능 물량 체크

 

기업가치가 약 2조가 되는 중견 해운사 SM상선이 11월에 코스닥 상장을 앞두고 있습니다. 2016년 설립 이후 연평균 40%가 넘는 높은 매출 성장세를 이어가고 있다고 합니다. 공모주로 매력이 있는지 SM상선 공모주 일정, 주관사, 증권사 청약 수량, 유통가능 물량 체크해볼게요. 

 

 

 

SM상선 공모 개요

 

SM상선은 신주와 구주매출의 비율이 각각 50%입니다. 11월 1-2일 이틀간 기관 수요예측을 거쳐, 11월 4-5일 이틀간 일반청약자 청약을 실시합니다. 환불일은 11월 7일이고, 상장일은 아직 정해지지 않았습니다. 

 

SM상선 공모 개요
업종	해상 운송업
최대주주	삼라마이다스 (41%)
공모주식수	신주모집: 16,922,110주 (50%) 구주매줄 : 16,922,110주 (50%)
상장 주간사, 증권사	NH투자증권 KB증권 하나금융투자 하이투자증권 유안타증권
희망공모가밴드	18,000원 -25,000원
최소청약 증거금 (밴드 상단 기준)	75,000원
기관 수요 예측	11월 1일 - 2일
일반 투자자 청약	11월 4일 - 5일
환불 및 배정일	11월 9일
상장일	미정

 

 

 

 

 

SM상선 주간사 및 증권사별 수수료

 

SM상선에 청약할 수 있는 증권사는 NH투자증권, KB증권, 하나금융투자, 하이투자증권, 유안타증권 총 5곳입니다. 온라인, 일반 등급 기준으로 NH투자증권과 유안타증권은 청약 수수료가 없고, KB증권이 1,500원, 하나금융과 하이투자증권의 수수료는 2천 원입니다. 

하나금융투자와 케이비 증권은 비대면, 은행 제휴 개설 계좌에 한해서 청약 당일 계좌를 개설해도 청약이 참여할 수 있다는 점 참고하시면 좋을 것 같습니다. 

 

 

청약 수수료

 

• NH투자증권 : 무료
• KB증권 : 1,500원
• 하나금융투자 : 2,000원
• 하이투자증권 : 2,000원
• 유안타증권 : 무료

 

 

 

 

SM상선 증권사별 청약수량

 

대부분의 물량을 배정받은 증권사는 NH투자증권(75%)이고, 그다음으로 KB증권, 하나금융투자, 하이투자, 유안타 증권 순입니다. 수수료도 없고 물량도 많은 NH투자증권에서 청약을 많이 할 것으로 보이네요. 

 

증권사	일반 청약자 배정 물량	균등/비례 청약 수량
NH투자증권	6,345,792 주	3,172,896 주
KB증권	1,015,326 주	507,663 주
하나금융투자	592,274 주	296,137 주
하이투자증권	253,832 주	126,916 주
유안타증권	253,832 주	126,916 주

 

SM상선 청약 증거금 및 청약 한도

 

균등배정을 받기 위한 최소 청약 주수는 10주로, 10주의 청약 증거금은 75,000원입니다. 만약 균등배정으로 5주 이상 배정받을 수 있을 것 같은 경우는 20주를 청약하는 것도 괜찮지 않나 싶네요. 

 

각 증권사 등급별 청약 한도는 아래 표에서 확인하시기 바랍니다. 공모 규모가 크기 때문에 일반 등급도 NH투자증권의 청약 한도가 상당히 높은 편이네요.  

 

 

증권사	등급	청약 한도
NH투자증권	일반	253,600주
	우대 150%	380,400주
	우대 200%	507,200주
	우대 250%	634,000주
KB증권	일반	32,000주
	우대 150%	48,000주
	우대 200%	64,000주
	우대 250%	80,000주
	우대 300%	96,000주
하나금융투자	일반	28,000 주
	우대	56,000 주
하이투자증권	일반, 우대	25,000주
유안타증권	일반 (온라인)	12,000 주
	우대 (온라인)	24,000 주

 

 

 

 

 

SM상선 유통가능 주식수

 

SM상선의 상장 예정 주식수 84,610,550주 중 39.40%에 해당하는 33,336,557주는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 희망공모가 상단 기준으로 계산한 상장 직후 유통가능 금액은 8,334억 원으로 높은 수준입니다. 상장일 당일 기존 주주의 물량이 없다는 점은 좋은 것 같네요. 기관 의무보유 확약에 따라 유통가능금액이 얼마나 줄어들지 잘 확인해봐야겠습니다.

 

최근 따상을 기록한 기업의 유통가능 물량 평균은 22%, 금액은 100억 -300억대였다는 것을 참고하면 좋을 것 같습니다. 

 

 

SM상선 유통가능 주식수

 

 

SM상선 공모가 산정

 

SM상선은 해운업과 건설업을 영위하고 있는데, 해운업의 매출이 97%가 넘습니다. 올해 들어 해운업 부분에서 역대급 실적을 달성하여 공모가 기준 기업가치 2조 원은 보수적으로 산출된 결과라고 하네요. 

 

 

SM상선 공모가 산정

 

희망공모가 상단 기준으로 산출한 기업가치는 약 2조인데, 올해 상반기 순이익을 연간으로 환산한 6052억 원에 업종 평균 PER 20배를 곱한 시가총액은 약 12조 원이라고 합니다. 2020년 3분기부터 2021년 2분기까지의 4개 분기 누적 순이익 4160억 원에 PER 20배를 적용해도 대략 8조 3200억 원이 나오고, 여기에 보수적인 할인율을 적용해도 기업가치는 약 5조 원이 산출된다고 합니다. 하지만, 비교기업인 HMM의 목표주가가 하락 조정된 것과 최근 코스닥 지수의 하락이 SM상선 공모에 어떤 영향을 미칠지 궁금합니다. 

 

 

SM상선 기업가치는 아래 뉴스 기사를 참고했습니다.  

 

[시그널] 내달 상장 SM상선 몸값 2조 '훌쩍'…급락장서 순항할까

 

SM상선, 2조 가치 산정...보수적 밸류 평가

 

 

 

 

SM상선 간단히 알아보기

 

SM상선은 해운업과 건설업을 영위하고 있는데, 해운업의 매출이 97%가 넘습니다. 2021년 반기 매출의 97.27%가 해운업에서 발생하고, 해운업 중에서도 대부분의 매출은 컨테이너 운임수입(88%)에서 발생하고 있네요. 

 

SM상선 매출실적

 

 

2019년까지만 해도 당기순이익이 적자였는데, 팬데믹으로 인해 컨테이너 운임이 상승함에 따라 2021년 반기 순이익이 3,032억 원을 달성했습니다. 

 

SM상선 당기순이익

 

 

 

 

 

※ 개인 투자자가 공부 목적으로 작성한 포스팅이니, 참고용으로만 봐주시기 바랍니다. 투자 권유가 아닙니다. 성투를 기원합니다. 

 

 

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